人工智能大潮下，AIOT行业又迎来两大催化。

首先，360集团创始人周鸿祎近期有一个新提法：多模态大模型+物联网将是下一个风口。

据界面新闻报道，5月31日，360集团创始人周鸿祎表示，原来的AIoT只是垂直AI，不是通用AI，经过大模型赋能的AIoT才是“真AI”。“过去的人工智能是弱人工智能，在此基础上打造的智能硬件不具有真正的智能。大模型出现后，计算机第一次真正地理解这个世界，并能够赋予AIoT真正的智能”。

(相关资料图)

其指出，从大模型的发展趋势来看，多模态是大模型发展的必经之路，GPT-4最重要的变化是拥有了多模态的处理能力。因此，其预言，多模态大模型与物联网的结合将会成为下一个风口。

此外，6月1日，阿里云智能发布了工作学习AI助手“通义听悟”，开始正式公测。值得一提的是，此前4月6日，阿里版ChatGPT语音助手在网上现身，通过音箱端接入阿里大模型。

物联网是AI数据来源的最重要场景之一

天风证券研究所所长赵晓光此前表示，下一轮科技革命将是由ChatGPT引领的，现在的GPT，就相当于我们在2009年看智能手机。

但同时，ChatGPT的发展也面临着瓶颈：它只有过去开源的互联网数据，而无法解决未来数据来源更加丰富以及用户个性化的问题。

其认为，未来科技行业的问题或者是AI的问题不在于AI本身，而在于第一步——数据来源。如果数据受到限制，就会导致AI在未来会被缚住手脚。

那数据来自哪里？物联网是未来数据来源的最重要场景之一。

其认为，数据背后的重要词叫“场景”，由场景打造数据，从场景出来到场景中去，源源不断的获取数据，源源不断的输出数据。

那场景怎么打造？赵晓光认为未来的场景主要在两部分：

To C端，由元宇宙和Web3.0的底层数据开放打造的To C端的场景，构建整个场景不断提供数据，从而更好地满足用户的需求。

To B端，就是物联网。由物联网带动的对各行各业的深度信息化，形成各行各业的数据，同时场景得到的数据又可以应用到各行各业，各行各业的应用又产生了场景，又反向地增强数据来源，数据处理能力以及它的结果，不断地去循环往复。最终，数据即财富、数据即算法、数据即场景、数据即应用、数据即颠覆。

其指出，除了通讯设备、光模块、运营商、芯片商这些与算力和通讯相关的部分，扎根于各行各业信息化和物联网的公司是广泛受益的，他们才是数据革命的生力军和有源之水。

巨头大动作，阿里云发布AI助手通义听悟

6月1日，阿里云智能发布了工作学习AI助手“通义听悟”，开始正式公测。

阿里云智能CTO周靖人介绍，通义听悟依托大模型，提供全新音视频体验，可作用在会议讨论、教学培训、调研访谈、视频观看等场景，可进行实时语音识别，实现对话的实时记录、多语言翻译、发言总结、提取PPT、内容规整等。

值得一提的是，此前4月6日，阿里版智能音箱语音助手在网上现身，通过音箱端接入阿里大模型。据悉，天猫精灵利用达摩院KANN-TTS的定制化方案，只收集了一小时左右的有效鸟鸟录音，不仅音色十分接近鸟鸟本人，同时基于大模型做prompt的方式，通过音箱端接入阿里大模型，做出了一款阿里版智能音箱个性化语音助手。

浙商证券当时发布研报称“鸟鸟分鸟”个性化大模型体验超预期，有望引领新一轮AIoT爆品创新。

哪些AI+物联网细分值得关注？

国盛证券表示，音箱、耳机、手机将是智能助理核心载体，未来AR也可能快速应用。

其一，音箱是最快进入家庭的智能家居核心。

其表示，随着chatGPT带来的AI技术进步，有望助力智能家居产品渗透率提升，而其中智能音响是重要抓手，在大模型能力加持下，能作为智能家居的管家，通过理解用户意图，调动其它设备比如电视，空调，灯和扫地机器人等，助力智能家居实现多场景之间相互配合。

此外，音箱也是智能座舱的重要部分，智能助理应用到汽车座舱也是未来趋势。

其二，其表示，除了直接与音箱对话，在户外、旅途等移动场景，或者需要私密性的场景，最合适的语音智能载体还是耳机，因为人类物理条件限制，耳机在未来可见维度内都是优质入口。

目前有许多智能耳机都具备一定NLP能力，如接受语言指令播放音乐，自动翻译和录音转文字等，随着智能助理的发展，耳机也将是智能助理的重要载体。

其三，作为目前最成熟的通信工具，手机为用户提供通讯、端处理与界面，是当前智能助理应用最广泛的终端。其表示，随着智能音箱插件的出现，各类APP都能接入大模型，从而直接处理用户的语言指令，而不需要用户学会操作UI。或者会出现同时管理各类APP的智能助理，用户提出语言需求后，智能助理自己能寻找对应解决方案的APP。对于APP厂商而言，未来适配智能助理是必备能力。

此外，国盛证券还提到，未来随着硬件技术发展，VR/AR头盔，眼镜甚至脑机接口，也都可能成为主流的智能助理载体。

AI浪潮带领硬件板块估值重估

德邦证券也提到，硬件作为AI终极入口，有望迎来估值重构机遇。

硬件设备既是AI模型物理世界信息的输入口，也是内容呈现的载体，是终端+内容+生态闭环的开端和平台，智能手机为代表的硬件不会错过AI浪潮的时代红利。同时智能手机基于系统差异，作为全场景入口天然具备实现闭环的基础。

其认为，AI+硬件一方面促进等产品出货，另一方面由于边缘算力需求，极大促进智能手机换机需求，硬件板块迎来估值重构机遇！

此外，其表示苹果MR设备有望开启新一轮创新周期，硬件板块迎重磅创新。

首款苹果MR有望近期发布，市场当前对MR产品预期较低，德邦证券认为龙头客户产品有望引领行业创新，产品存在较大超预期可能。苹果公司作为全球硬件龙头，后续如果有自研大模型进展，有望极大助力硬件生产力，硬件+AI是对工作和生活方式革命性的促进，有望诞生新的“iPhone时刻”！

综合来看，德邦证券认为，AI刺激智能硬件出货+AI催生智能机换机需求+苹果MR发布在即+周期复苏+板块估值底部=硬件估值重构。

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