兴业证券:给予华住集团“买入”评级,目标价44.50港元
6月1日,兴业证券5月31日发布公告,维持华住集团“买入”评级,目标价44 50港元。公司Q1业绩超预期,RevPAR修
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6月1日,兴业证券5月31日发布公告,维持华住集团“买入”评级,目标价44.50港元。
公司Q1业绩超预期,RevPAR修复较好,费用控制优。公司持续加强低线城市渗透,并不断升级产品,Q1保持保持签约速度,持续清退汰换软品牌,未来三个季度开店速度或将加快。我们更新盈利预测上调利润率预期,预计公司2023E/2024E/2025E营业收入为206/226/248亿元人民币,同比增长49%/10%/10%;归母净利润为34/41/50亿元人民币,同比增长285%/21%/23%。我们维持“买入”评级,目标价44.50港元,对应2023E/2024E/2025E的PE为36/30/24倍。
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